Испанские пенсионные планы уступают по рентабельности облигациям

На сегодняшний день планы пенсионных накоплений пользуются наибольшей популярностью у испанцев, которые хотели бы скопить денег на безбедную старость. Кроме того, только эти планы позволяют отсрочить налоговые выплаты, так как пенсионные взносы в размере до €8 тысяч могут ежегодно списываться с налоговой ведомости. Однако, новое исследование, проведенное профессором бизнес-школы IESE Пабло Фернандесом, который считается признанным специалистом в области испанских массовых инвестиций, показало, что в долгосрочной перспективе такой способ вложения денег отнюдь не является самым оптимальным.

По данным этого исследования, из 335 планов пенсионных накоплений, рассчитанных минимум на 15 лет, только 3 достигают рентабельности ценных бумаг IBEX 35 или облигаций казначейского займа. Как показала практика, ни один из трех крупнейших пенсионных планов – Plan Caixa Equilibrio, BBVA Plan Monetario и PlanCaixa 10 RF Mixta – не показал за этот срок результатов, сопоставимых с облигациями государственного займа. Их рентабельность составила -1,01%, 1% и 2,5% соответственно.

И хотя целью пенсионных накопительных планов является попытка не столько приумножить состояние, сколько сберечь его от инфляции, некоторые из них приносят неплохой доход. Так, в тройку лидеров по итогам последних 15 лет входят Bestinver Ahorro (9,715%), Futurespaña RV (6,81%) и Unimm Pensiones G10 (5,28%).

СА